1 绪论
1.1 研究背景及意义
1.1.1 研究背景
众所周知，随着我国改革开放进程的日益深化，科技这一生产力已越来越被关注，不管是从党的十八大提出以创新驱动战略，还是从国家《十三五科技创新规划》中，都无一例外地强调了科技创新对经济发展的重要性。而这些创新的主体--中小型科技企业，国家也是提供了史无前例的政策扶持，三令五申地要求各家金融机构放开对这部分科技企业的信贷政策，通过降低融资难度的方式，千方百计地解决中小科技型企业融资贵，融资难的问题，使这部分企业最大限度地释放经济活力。通过科技的创新，推动企业的发展，进而带动全社会经济的发展。然而相关科技企业领域的信贷尚处于欠发达阶段，其主要原因是科技行业发展的不确定性，以及投资的高风险性等等，种种情况导致信贷资金偏向于投向规模较大的国企、央企、上市公司，学术界的研究也多停留在大企业间信贷规模、融资方式、运作模式等方面，而现阶段占据市场绝对份额的中小型企业，特别是对国家经济起绝对性作用的中小科技型企业，却过问太少。
其次，随着近年来证券、金融、保险行业的高速发展，以及金融脱媒现象日渐严重，以商业银行为代表的传统金融机构通过与政府、大型企事业单位合作的模式已渐被打破，而中小科技型企业这一新兴优质客群将越来越被青睐，成为下一个银行间争夺的目标客群。而如何借助现有国家对科创企业的优惠政策，进行有利创新，面向所有具有无限活力的中小科技型企业发展全生命周期，推动企业发展，最终带动整个国家经济的高速发展。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外文献综述
说到关于科技型企业在经营过程中的融资问题，国外的学术机构并没有成系统性的理论体系或成果，他们在这方面的研究还不及国内，其主要研究焦点放在中小公司在发展经营过程中的筹资方面，还有各种财务机构在投融资过程中合理避险、避税。谈及科技金融，最早可涉及 Shumpeter(1980) 对科技创新与金融之间关系论证。他从整个市场运行的效率是如何影响科创的方向对前面所说的课题进行了研究。从那时起，金融与科技之间的关系便长期被大家所忽略。一直到 20 世纪 90 年代，美国硅谷的兴起让我们意识到科技和金融的融合是产生的力量有多么地巨大。根据这个思想，金及 莱文(2003)提出了金融与科技的融合可以最大地促进经济增长。陈中在科技型企业融资过程中发现，通常在融资初前期，会出现融资企业和发放融资机构间的信息不对称现象，在这种情况下会发生金融机构会想尽办法搜集企业的经营情况、财务指标状况、战略发展规划等，以全面的视角审查此笔融资发放的风险及可行性。Weston(1997)在对众多中小型企业在其融资行为的研究调研后，发现这些中小型企业更倾向于向那些较大规模的金融机构申请贷款，类似于我们国家的四大国有银行，大家都知道大的金融机构对贷款要求更严，申请企业需要提交更多的申请材料，同时审批时间也更长。Harhof(2001) 则在经过大量数据研究中发现，科技型中小企业之所以不被大型金融机构看好，是因为它们与大型相比，由于天生自带的属性，比如抗风险性弱、市场前景不可期、现金流不稳定等等。因此大的金融机构更愿意将资金投向大公司，大企业。
在企业科技创新与金融发展相关性方面，佩雷斯(2000)对中小企业技术研究过程中存在的问题进行了分析，当中小型企业经营状况改善后，资金流充裕了，这些金融机构对企业的融资周期进一步放开，而这样对企业的中长期发展是大有好处的。乔杜里(2010)则进一步指出，金融资本为了获取高利润，将投资于新技术，这将导致金融资本和科技创新的高度结合，最终促进了科技的进步及金融的发展。施瓦兹研究了科技创新和金融发展的相关性，他认为如果企业脱离了金融的支持，将很难进行创新和发展。
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2 科技金融的发展背景及中国银行“科贷通”融资状况分析
2.1 科技金融发展与“科贷通”创新背景
2.1.1 科技金融发展的背景
从加入 WTO 开始，我国融入全球一体化的大环境，在此期间中国取得了令世人瞩目的成就，同时我们也付出了惨痛的代价，因为这些个产业都处于世界经济分工产业链的最底层，各种的经济增长的背后都离开不了高耗能、高污染，这使得资源过度开发、环境严重地破坏。加之企业缺乏活力，在与资本密集型为主的国外企业竞争中长期处于劣势地位。种种暴露出的弊端在各个层面上制约着我国经济的发展与社会和谐稳定地发展。所以产业的调整优化，迫在眉睫。以后的出路将在转变为以科技创新发展带动，产业从劳动力密集型向资本、科技密集型转变。
党的十八大以来，国家倡导科技创新，发展科技使之成为第一生产力。扎实推进科技引领、科技支撑的作用，为了实现这一宏伟的目标，首要任务就是落实推动中小科技型企业创新，激发出它们创造的活力，这也是产业转型升级、结构优化调整对科技企业提出要求。要想发挥科技对产业甚至是整个经济的支撑作用，就必须坚定不移地落实科技的体制机制改革，鼓励金融创新，进而将科技资源转化为创新创造的动能。而科技金融作为将科技资源与金融资源有机结合的平台，发挥着举足轻重的作用。
如今科技金融的传统方式有两种，其一是政府通过设立基金或者搭建平台引导民间资金进入科技企业，二是多元化的科技企业股权融资渠道，比如说股权投资、科技贷款等等。而随着互联网金融的兴起，科技金融又出现了另一种形式：众筹。股权众筹是科技创业者通过网络平台，吸引广大投资者进行投资，并以出让一部分股权的形式让投资者获利的一种方式。
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2.2 “科贷通”运作特点简述
江西省“科贷通”产品从 2016 年开展以来，创新企业贷款的体制机制，以缓解中小科技型企业融资难、贵的问题为初衷，通过省市科技主管单位及贷款银行分担贷款风险，贷款企业提供少量抵押物的方式，从而最终带动科技行业健康长远发展。期间通过几年的实践检验，已经形成了较为成熟的模式，具体特性简述如下。
2.2.1 银政合作，合力支持中小科技企业
任何的行业的信贷资源调配，都是遵循市场原则的，科技行业亦是如此，大中型的科技企业，因其有成熟的产品销售渠道、良好的市场认知度、健全的企业管理体系等等，商业银行的信贷更趋向于投向他们。而处于成长初期的中小科技型企业，由于行业所特有的高风险性，以及信息不对称等因素，商业银行往往是认不清某个企业的经营状况的，所以出于谨慎方面考虑，商业银行往往是不想、也不敢给中小科技企业贷款。
市场是逐利的，而政府财政是取之于科技企业，用之于科技企业，它存在的本质是调控经济，弥补市场的失灵，在这个时候，政府的出现能有效地调动银行信贷资源，通过采用风险金分担的形式，参与科技行业的信贷资源调配。
此外根据“科贷通”管理办法中的规定，江西省科技厅还负责确定合作银行，并与商业银行签定“科贷通”合作协议、督促银行执行协议。其次，会同商业银行审查并确定最终入围的科技型企业名单。
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3 “科贷通”对中国银行江西分行的机遇分析.................................15
3.1 “科贷通”业务将对中国银行产生利好.............................. 15
3.1.1 人才溢出效应....................................... 15
3.1.2 技术溢出效应..................................... 15
4 “科贷通”给中国银行江西分行带来的风险及挑战分析............................17
4.1 “科贷通”给中国银行江西分行带来的风险.................................. 17
4.1.1 容易成为科技主管部门的“下属机构”.............................17
4.1.2 “科贷通”备选企业行业分布集中，银行风险较大....................................17
5 我对中国银行江西分行在发展江西科技金融的设想与建议................................. 22
5.1 现阶段江西科技型企业融资分析.................................22
5.2 对科技型中小企业信贷创新分析...........................23
5 我对中国银行江西分行在发展江西科技金融的设想与建议
5.1 现阶段江西科技型企业融资分析
当前江西省国家高新技术企业总量为 2898 家，居全国第 17 位。这些高科技企业主要集中在新材料和生物、医药及医药器械、光机电一体化、电子信息四个行业，均为发展较久的制造业企业。
江西地处中部地区，由于其特殊地理及历史原因，在经济发展方面一直处于落后地位，特别是在资本市场，企业的直接融资效果较周边省市较差，截止 2019年 8 月底，在沪深 A 股上市的江西籍企业总数为 44 家，属于科技型企业的有 16家，而其中有 10 家在主板上市，另外 6 家在创业板上市，新三板中江西籍企业总数为 173 家，其中科技型企业的有 65 家。这些能在 A 股主板上市的企业，经营规模都较大，且企业持续盈利的能力较强。另外一方面，创业板更注重企业科技含量，上市的企业规模都较小，也都是些具备广阔市场前景的企业。至于新三板，则更适合科技型企业聚集资本，转板 IPO。从这个角度来说，创业板及新三板才是真正意义上支持科技创新，为中小企业提供直接融资的平台。但单从数量上来看，江西省在创业板上市的科技型企业数远不及周边的省份，以广东省为例，他们在创业板上市的企业数达到 180 家，占到整个创业板企业总数的 23.3%。而新三板江西的企业数量在全国的占比更是少之又少，可见江西要想在中部地区崛起，必须加大科创的资金投入，就必须多扶持优质的科技型企业在新三板、创业板、主板上市。
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6 结论与展望
6.1 主要结论
科技型企业作为科技创新的主体，是我国科创兴国的伟大战略得以实施的重要参与者、贡献者，中国银行作为一家担当社会责任为已任的大行，积极响应国家号召，拥抱科技行业，并与江西省科技厅合作共同开展“科贷通”项目，探索科技金融新模式，在这个过程中的中国银行将会碰到前所未有的机遇和挑战。
在影响方面，“科贷通”已经成功地成为中国银行江西省分行投身科技金融行业的切入点，同时“科贷通”也为日后中行创新金融产品提供了很好的经验借鉴，中国银行可以借助这次科技金融的“东风”，在科技行业这一领域拓展出一片新的天地；在与一些互联网科创企业发生碰撞同时，银行可以借助他们的借以提升自我的管理与发展水平；同时也可以获得科技型的人才资源。但从另一方面，中国银行会将经受住各种挑战，诸如在改进现有机制情况下对科技人才进行有效的激励；通过投贷联合的方式对科技企业全生命周期进行信贷支持；最大程度地自主参与到科技金融的项目，而不是单单成为科技主管部门中负责发放贷款的“下属部门”。积极开展“科贷通”的产品改进升级，试通过与投资公司或券商合作，用投贷的方式帮助科技型企业走得更远，最终实现在资本市场融资。
江西省作为经济较为落后的省份，需要抓住科技创新这一次国家战略导向，解放思想，不断创新科技金融新模式、新方向，中国银行江西省分行作为扎根在红土地上的国有大行，势必会在促进江西科技金融发展进程中挥写出浓墨重彩的一笔。
参考文献（略）